Arbitrage er et samtidigt køb og salg af aktiver for at kunne drage fordel af prisforskellen. (at sælge en aktiv på et marked samtidig med at du køber det i et andet marked til en billigere pris). Arbitrage er resultatet af pris ineffektivitet og er ekstremt svært for individuelle handlende at udnytte. Derfor er kapitaliseringen af denne pris-ineffektivitet ofte opnået af større finansielle institutioner, som har iværksat avanceret algoritme handelsprogrammer.