VWAP Udførelse (VWAP Execution)

Volume vægtet middelværdis pris (VWAP) er vejende middelværdis udførelsespris for en given handel baseret på flerstrenget niveauer af likviditet, hvor hver enkelt streng har en tilsvarende pris og volumen.

Denne metode af udførsel tilbyder brugeren at handle større handelsantal, der fejes gennem strengene og udføres med alle tilgængelige priser igennem alle de forskellige strenge indtil ordren er udfyldt eller indtil al likviditet er blevet udnyttet..

Eksempel

Streng	Antal	Bud Pris	Tilbuds Pris
1	500,000	1.32335	1.32350
2	1,000,000	1.32340	1.32370
3	2,000,000	1.32345	1.32375
4	3,000,000	1.32350	1.32380
5	5,000,000	1.32355	1.32385

Givent det ovenstående trappetrin af købehandel på 3.5 million vil blive udført gennem de 3 top priser (start med Streng 1) som følgende:

• 500,000 til 1.3235
• 1,000,000 til 1.3237
• 2,000,000 til 1.32375

Middelværdien for det totale beløb er udregnet ved en middelværdis pris 1.3237.

Udregning: ((500,000/3,500,000)*1.3235) + ((1,000,000/3,500,000)*1.3237) + ((2,000,000/3,500,000)*1.32375) = 1.3237